王以山(章賀 飾)邊打邊撤，吸引住了敵人的火力。不料，背后中了一槍。他堅持著又打了數槍，一輛車前來接應，王以山迅速跳上了車，因流血過多眼前眩暈，沒看清開車的人是誰，就倒了下去。

等王以山醒來，發現自己被綁在了床上，床旁的小桌子上有沾滿血的棉球。這時他聽到腳步聲，故作昏迷。村上康城問醫生他怎么還不醒？醫生回答應該不久前還受過重傷，受到過藥物的刺激，能熬過這一槍不死已經算是奇跡了；什么時候能醒來看求生意志。村上康城需要從王以山身上得到情報，不能把他送到醫院，躊躇后決定現在把王以山帶到軍部，醫生告訴村上等待他的要么是王以山醒來，要么是一具尸體。村上擔心佐佐木搶了他的功勞。醫生夸村上前途無量。

半路上，王以山突然出手，殺掉了兩個看護他的人。村上聽到動靜，車卻撞上了城墻，王以山從地上爬起來跑進巷子，偷了兩件曬的衣服，來到肖老板的布莊。村上滿頭是血的半天才從車上下來。

肖老板告訴王以山他失蹤這幾天行動隊隊員快瘋了。王以山一直有個想法，請秦海東(劉東滸 飾)加入他們，不過，一來秦海東對他們的組織原則不是很了解，二來還有南僑總會和個人的事情要處理，所以說這事得慢慢來。肖老板告訴王以山，上級得到確切消息，蔣經國和史蒂文的見面時間定在了后天的十點。新的見面地點，只有張庭輝一人知道。

王以山認為，蔣經國和美國人會面，對于抗戰，起不到實質性作用，而且總是把希望寄托在西方人身上，這種思路也不對。肖老板提醒他首要任務是救出張庭輝，確保蔣經國人身安全。而且肖老板已經聯系在上海的其他同志，準備突襲醫院。王以山說他先去探探情況。肖老板答應，讓其他同志做好準備，等王以山回來再制定作戰方案。肖老板另外告知王以山，海外傳來消息，陳嘉庚病重，要盡快安排高慕青(葉一云 飾)回南洋，這次行動不要讓她參加，盡力確保她的安全。

高慕青堅持要去憲兵隊救王以山，被秦海東死命攔著。爭執間王以山推門進來，高慕青愣住了，喜極而泣，但是她卻突然跑回了屋。王以山顧不上休息，就開始召開行動隊議事，下令今天必須把張庭輝救出來。李少飛負責開車接應，存仁醫院被日本人強行收走后平平還在那里工作，這次行動也需要她的幫忙。

任務安排完后，王以山單獨留下了秦海東，任務太過兇險，他怕萬一有意外，一些很重要的信息就石沉大海。他想說錦華巷和內鬼的事情。秦海東還沒見過王以山這么不自信。王以山另外通知送走高慕青，陳嘉庚是八百萬僑胞的楷模，為了抗戰做出巨大貢獻，現在病重讓女兒見最后一面天經地義。秦海東感慨共產黨有紀律、通人情，這樣的黨怎么可能不得民心呢？王以山問他是否愿意加入共產黨，海東說從長計議，還是先談眼前的困難，高慕青是那么愛憎分明的人，說服她回南洋不是一件容易的事。

美智子懷疑村上在背后搞鬼。這時，軍部來電，命令立即處決張庭輝。王以山秦海東扮作醫生來到醫院。美智子派人將張庭輝解開鐐銬送上車，王以山當機立斷下令救人。兩人同時開槍，并開走了車。美智子下令追擊，手下卻沒有執行命令。因為佐佐木命令停止進攻。佐佐木在窗戶前站著，讓美智子立即去他的病房。懷表幫他擋了子彈，這段時間發生的事情佐佐木一清二楚。

佐佐木之所以下令放走王以山，是因為他想讓王以山帶著蔣經國自投羅網！他已經在美國人那里布下了眼線，接下來等著收網就行了。特高課的任務是傳有用的情報。佐佐木決定不告訴軍部后續計劃，這次任務的失敗由美智子承擔。佐佐木提醒美智子，新來的村上少佐背景復雜，他的到來不僅是為了取代美智子位置這么簡單，背后一定還有很多他們不知道的使命。美智子表示已經查出他的野心了，佐佐木交代在村上面前，他已經傷愈的事情要保密，現在他需要的是一份日制的軍用地圖。

行動隊把張庭輝從車上攙扶下來，來到他們的住處。王以山知道他剛被朋友背叛，但希望他能相信他們，上海的形勢，如果不提前準備到時候會非常危險，要他有什么需要都寫下來，只要能取得他的信任都會去做。張庭輝寫了鉆石兩個字，王以山向他解釋鉆石不在他們手里，保證鉆石依舊可控，現在的重中之中是要保護蔣經國。張庭輝搖頭。此時肖老板來了，肖老板和張庭輝早已相識，一九三六年，張庭輝拿《真理報》蔣經國發表的譴責國府的國事，歷歷在目。張庭輝那時感慨國府能與中共聯合抗日是民族之幸，友誼之幸，今天終于迎來了這一天，可惜張庭輝卻口不能言。肖老板將重慶發來的電文讓張庭輝查看，請紅線行動小組負責蔣經國在上海的安全工作，并介紹王以山的真實身份，讓日軍聞風喪膽的紅線行動隊隊長。張庭輝終于相信了王以山。

真正與美國人見面的是重慶來的老何，蔣經國另有事情。原來蔣經國的策略是明修棧道，暗渡陳倉。紅線行動隊需要保護的人是老何。晚上六點，王以山按照張庭輝對老何外貌的描述來到王記茶樓，找到老何……